El diario Financial Times
informa este jueves de que “los bancos españoles necesitarán retirar unas provisiones extra de hasta 10.000 millones de euros para cubrir los créditos que los deudores están luchando por pagar, según las estimaciones internas del Banco de España”.
Recordemos las tres patas de la reforma financiera española. Por un lado, el Ministerio de Economía obliga a los bancos a alcanzar una tasa de solvencia del 9 por ciento de su capital. Esta indicación procede de los planes de Basilea III para el futuro, pero España los adelantó ya con Elena Salgado en el Ministerio, y los ha confirmado con Luis de Guindos.
Por otro lado, y esto es fundamental, la banca (e incluyo aquí a las antiguas cajas), tenía que aceptar la realidad del valor contable de sus activos. Como no estaba dispuesta a hacerlo por las buenas, el Ministerio de Economía fijó unos criterios para valorar esos activos, en función del tipo que fuera. Y la banca tenía que hacer previsiones por las pérdidas correspondientes. Si el banco A tiene un solar que adquirió por 5 millones de euros, y el Gobierno dice que los solares por promover tienen que recoger una caída en su valor contable del 80 por ciento, entonces A tiene que reconocer una pérdida por ese activo de 4 millones de euros, y destinar una provisión igual a esa cantidad, para hacer frente a la pérdida cuando se realizase. Luego, claro, a la hora de la venta, ese solar se podría enajenar por un millón de euros, o por millón y medio u 800.000 euros. Pero llegado ese caso, el banco A contaba ya con un “colchón” para hacer frente.
Y por otro, para obligar a los bancos a vender esos activos devaluados, se creó el llamado “banco malo”, que es el cubo de basura del sistema financiero español. A él van a parar los activos “tóxicos”, para que luego la sociedad (de nombre Sareb) los vendiese al mercado.
Ese esquema ha obligado a los bancos a restringir su oferta de crédito. Por varios motivos. Uno de ellos es que tienen que asegurarse la rentabilidad, y la demanda solvente es escasa. Por otro lado, los altos niveles de solvencia que les pide la ley también restringe su capacidad de maniobra. Pero tiene sus ventajas. En estos momentos, el nivel de solvencia de los bancos españoles es superior al de los alemanes.
Pero hay más cuestiones en juego. Hay empresas que se mantienen porque es la propia banca la que las financia y refinancia, sin cortar el grifo. Pero que, a pesar de los ajustes que hayan hecho estas empresas, o algunas de ellas, no llegan a ser viables. Según los últimos datos al respecto, que recoge el diario londinense FT, “los bancos españoles refinancian 200.000 millones de euros en créditos antes de que éstos expiren, a menudo porque los empresarios prestamistas son incapaces de pagar sus deudas a tiempo y por completo”. La banca tiene que asumir una parte de las pérdidas, y por eso un alto funcionario del Banco de España ya ha adelantado a FT que se verán obligados a pedir nuevas provisiones a las entidades.