Telefónica y Vivendi, posibles compradores de Digital+

La venta de Digital+ a Telefónica y Vivendi se podría anunciar a los accionistas y a la opinión pública en la Junta extraordinaria de Prisa convocada para el próximo día 20 de noviembre. La editora del diario El País, el grupo Prisa, había recibido una decena de ofertas interesadas en la compra de Digital+, como ya hemos venido informando.

El proceso de venta, que habían puesto en marcha los bancos HSBC y Morgan Stanley, contaba con propuestas de Telefónica, Vivendi, Mediaset, BSkyB, Ono, DirecTV y Liberty Media. Juan Luis Cebrián declinó realizar en su momento una valoración de Digital +, pero recordó que en operaciones similares se ha estado pagando entre 13 y 14 veces el resultado bruto de explotación (Ebitda), que en 2007 fue de 320 millones.

Sin embargo, fuentes cercanas a la negociación aseguran que la cifra final que se pagaría por el negocio de la televisión de pago no se acerca a los 4000 millones de euros que aspiraba obtener el vendedor. Cebrián había recordado, para defender este precio, que Digital+ tenía un ingreso medio mensual por cliente de más de 40 euros, frente los 10 euros que tienen las televisiones de pago de otros países.