El legado de Sánchez: el Banco de España detecta que hay 300.000 hogares más en el umbral de la pobreza

La situación económica de los hogares ha mejorado en los últimos meses, apoyada en el dinamismo del empleo y en la moderación de la inflación, pero se detectan señales de vulnerabilidad en los hogares con menor renta, según un informe del Banco de España, que señala que el 9% de los hogares no podía cubrir en 2022 los gastos esenciales con su renta bruta total, frente al 7% de 2020, dado el crecimiento observado de la inflación y de los tipos de interés.

A pesar del descenso de la ratio de endeudamiento, las familias con deudas a tipo de interés variable (el 29%, con datos de 2020), y especialmente aquellas con rentas más bajas, habrían experimentado un deterioro en su capacidad de devolución de esta deuda o de hacer frente a otros gastos.

El aumento de las dificultades de acceso al crédito habría afectado especialmente a las familias de menor renta.

El coste medio de la deuda viva se ha elevado en un 65% entre diciembre de 2021 y abril de 2023, y este efecto se ha concentrado en aquellas familias con préstamos a tipo de interés variable, que representan cerca de la tercera parte del total. Simulaciones basadas en microdatos evidencian que los hogares con menor renta están en una peor situación relativa para afrontar el repunte de la inflación y, en el caso de los endeudados, el mayor coste de sus deudas .

Aunque el Banco de España constata que la situación económica de los hogares ha experimentado una mejora, con una recuperación progresiva del poder adquisitivo perdido desde 2021 como consecuencia de la elevada inflación, si bien se ha intensificado el efecto adverso de la subida de los tipos de interés sobre la renta disponible de los deudores.

Las familias con deudas a tipo de interés variable, y especialmente aquellas con rentas más bajas, habrían experimentado mayores dificultades para hacer frente al servicio de su deuda o a otros gastos.

Una familia de clase media destina ya cerca del 50 % de su renta a cubrir sus gastos esenciales -alimentación, suministros y vivienda- y ese porcentaje se eleva hasta el 60 % si el mismo hogar hace frente además al pago de una hipoteca variable.

La inflación y los tipos de interés afectan de manera muy diferente a las familias españolas, según sus gastos, su capacidad de ahorro o el nivel de endeudamiento, lo que explica que un 9 % de los hogares ni siquiera pueda cubrir ya los gastos básicos con su renta.

Además, el porcentaje de hogares en una situación "especialmente frágil", definidos como aquellos que no pueden cubrir el gasto esencial durante más de un mes, superaría el 4 %. Este porcentaje es sustancialmente más elevado en las familias con el nivel más bajo de renta, donde llegaría al 17 %.

En el inicio del año, la financiación bancaria se ha encarecido, aunque en el caso de las hipotecas lo ha hecho menos de lo esperado, añade el Banco de España, que señala que se ha reducido tanto la disponibilidad de crédito como la demanda por parte de los hogares, que previsiblemente hará que se frenen las peticiones de hipotecas. Y aunque se ha ido reduciendo progresivamente la pérdida de poder adquisitivo, por las subidas salariales y la mayor estabilidad de precios, aun así se nota cada vez más el impacto negativo de la subida de los tipos en los hogares de menores rentas.

No obstante, la tasa de ahorro de los hogares en el inicio de 2023 se situó por encima de la media histórica, la riqueza de las familias ha aumentado y se ha reducido su ratio de endeudamiento.

Los créditos morosos siguieron reduciéndose, con una caída en marzo del 22,5 % en tasa interanual, los préstamos en vigilancia especial -aquellos con riesgo de entrar en impago- repuntaron desde finales del año pasado, con un crecimiento de un 18 % interanual en marzo, lo que muestra un deterioro de la calidad crediticia en los préstamos concedidos a los hogares.

Al igual que en los hogares, el acceso al crédito se ha deteriorado para las empresas y se ha reducido la demanda principalmente por los mayores tipos de interés y por las menores necesidades para financiar inversiones.