Santander y Unión Fenosa venden su participación en Cepsa

El Banco Santander ha alcanzado un acuerdo para vender el 32,5 por ciento del capital que mantiene en Cepsa a la compañía estatal de los Emiratos Árabes IPIC a un precio de 33 euros por acción, lo que eleva el montante de la operación a 2.869 millones de euros.

En un comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la entidad financiera explica que, no obstante, a ese precio habrá que descontar los dividendos que Cepsa distribuya antes del cierre definitivo de la operación.

Por su parte, Unión Fenosa ha acordado la venta del 5 por ciento del capital que tiene en Cepsa a la compañía estatal de Abu Dhabi IPIC a un precio de 33 euros por acción, lo que eleva el importe de la operación a 441,5 millones de euros, segúninformó la eléctrica a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Unión Fenosa estima que con esta operación obtendrá unas plusvalías de 257 millones de euros y un efecto en caja estimado de 529 millones.

La confirmación de la venta por parte de Unión Fenosa se produce después de que el Banco Santander también haya anunciado el traspaso al fondo soberano árabe del 32,5 por ciento que tenía en Cepsa en las mismas condiciones. Con esta operación IPIC se convertirá en el segundo accionista de Cepsa, con un 47,04 por ciento del capital, por detrás de Total, que controla el 48,83 por ciento, en tanto que el 4,13 cotiza en bolsa.

El Banco Santander y Unión Fenosa mantenían desde septiembre negociaciones con la compañía de inversiones IPIC para la venta de sus acciones en Cepsa, que suman el 37,5 por ciento del capital. IPIC, que lleva más de 20 años formando parte del accionariado de la petrolera española, tiene intención de desempeñar a partir de ahora un papel "activo y constructivo" en Cepsa.

La operación aún está sujeta a determinadas condiciones, como la obtención de las autorizaciones regulatorias y el cierre de la financiación. Según la entidad financiera, la rentabilidad histórica anualizada de su inversión en Cepsa ha sido del 13 por ciento y la venta no tiene impacto en sus resultados al haberse contabilizado la participación por puesta en equivalencia.

El director general de IPIC, Khadem al Qubaisi, aseguró que, tras "estas adquisiciones", la empresa intentará desempeñar un papel "activo y constructivo" en el desarrollo de Cepsa, según la nota de prensa.

Por su parte, el consejero delegado del Santander, Alfredo Sáenz, señaló que la participación en Cepsa es la última de una serie de participaciones industriales que el banco ha vendido en los últimos años para centrarse exclusivamente en su negocio de banca comercial.

Pese a que no se confirma la venta del paquete accionarial de Unión Fenosa, se añade que tras la operación, IPIC se convertirá en el segundo accionista de Cepsa, con un 47 por ciento del capital, lo que implicaría la compra del paquete de la eléctrica.

La normativa de las opa establece que la CNMV podrá dispensar de la obligación de lanzar una opa cuando haya otro accionista que ya posea, directa o indirectamente, el 30 por ciento de los derechos de voto.