La crisis de deuda llega a Alemania y el Ibex se desploma de nuevo

El principal indicador de la bolsa española, el Ibex 35, cayó este miércoles un 2,09 % al cierre del mercado y bajó de los 7.800 puntos, en una jornada marcada fundamentalmente por la crisis de la deuda europea, que ya afecta también a Alemania. Alemania solo pudo colocar hoy el 62 % de los 6.245 millones de euros en bonos a diez años que sacó a subasta, debido a la escasa rentabilidad de los títulos del Bund que bajaron por primera vez del dos por ciento.

El portavoz de Finanzas, Martin Kotthaus, argumentó que la crisis de la deuda en la eurozona ha creado una situación de inestabilidad que ha perjudicado la subasta, pero negó cualquier problema de financiación. "Alemania no tiene ningún problema en absoluto para refinanciarse", apostilló Kotthaus.

Según la información de la Agencia Federal de Finanzas, 3.890 millones de euros fueron adjudicados hoy por subasta en el mercado primario y los restantes 2.356 millones de euros intentarán colocarse en el mercado secundario, donde se negocian los títulos ya emitidos.

Alemania pagó un 1,98% por sus bonos a diez años, la primera vez que paga por debajo de un dos por ciento por sus títulos de deuda con este período de maduración.

"Los resultados de la subasta de hoy reflejan el entorno especialmente nervioso del mercado", apuntó un portavoz de la agencia, el organismo responsable de gestionar la deuda estatal.

No obstante, analistas financieros citados por la edición digital de la revista alemana "Der Spiegel" alertaron sobre el resultado de la operación de refinanciación.

Marc Ostwald, de Monument Strategies, calificó la subasta de "desastre total" y Ralf Umlauf, del banco público regional Helaba, la tildó de "moción de censura contra el conjunto de la eurozona".

Varios especialistas han augurado un aumento progresivo en los tipos de interés que tendrán que pagar los títulos de deuda alemanes en los próximos meses, ligando su alza a la crisis de la deuda, la inflación y la participación germana en el Fondo Europeo de Estabilización Financiera (FEEF).

A principios de mes, Alemania colocó en una subasta cerca de 3.800 millones de euros en bonos a seis meses a un tipo de interés del 0,08 %, su mínimo desde la entrada en vigor del euro y entonces la demanda del mercado casi dobló la oferta estatal.

La prima de riesgo española cerró en los 456 puntos, por debajo de los 469 puntos básicos de ayer, debido al fuerte repunte que tuvo la rentabilidad de la deuda alemana. Al cierre, según datos del mercado, la rentabilidad de la deuda española se situaba en el 6,65 por ciento, por encima del 6,61 de ayer.

Sin embargo, la rentabilidad de la deuda alemana subió con más intensidad, hasta el 2,08 por ciento, frente al 1,92 de la jornada pasada, lo que hizo que el diferencial entre el bono español y el germano se estrechase.

Lo mismo pasó con la prima de riesgo italiana, que bajó hasta los 488 puntos básicos; la francesa, 161 puntos, y la holandesa, 58 puntos, entre otros.

Récord de la prima de riesgo belga
La prima de riesgo de la deuda belga alcanzó hoy un nuevo récord, al llegar a 321 puntos básicos sobre el bono alemán, como consecuencia de la crisis política del país.

El interés de las obligaciones del estado a diez años aumentó cinco puntos básicos hasta el 5,13 %, mientras que en las obligaciones a dos años también hubo un incremento hasta superar ligeramente el 4 %, según indicó el diario económico "L'Echo" en su edición digital.