La banca española supera con nota las pruebas de estrés del BCE

El sector se enfrenta a una nueva etapa en la que el Banco Central Europeo será el responsable de las cuentas y en la que el objetivo primordial es la vuelta a la normalidad, a la confianza y a la fluidez del crédito en la eurozona. Conocidos ya los números, este lunes los inversores emitirán su veredicto

Las inéditas circunstancias en las que se mueve la economía, desde que estalló la crisis de las subprime en EEUU, han motivado una sostenida desconfianza en el sector financiero que no se terminaba de despejar. Los balances han ido acumulando provisiones para hacer frente a pérdidas, la estrategia de los bancos se ha caracterizado por la prudencia, pero en el mercado, en los círculos financieros, no se tenía tan claro. ¿Y si subieran los tipos de interés de repente?, ¿ha valorado la banca correctamente la pérdida de valor de sus activos?, ¿están maquilladas las tasas de morosidad?, ¿serían capaces los bancos de aguantar si se produjera un nuevo repunte del desempleo?, ¿aguantarían sus cuentas un parón económico, una nueva recesión?

La reacción de la banca ante un escenario económico adverso ha sido lo que los test de estrés han tratado de evaluar, a fin de devolver la confianza, tras dos pruebas fallidas, una a cargo de la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés), y otra de la auditora privada Oliver Wyman, en las que los inversores detectaron falta de rigor.

Por eso, era importante que este examen, del que se ha encargado el Banco Central Europeo junto a la EBA, y en el que han trabajado a lo largo de meses hasta 6.000 supervisores de los distintos bancos centrales de la eurozona, fuera el definitivo.

Se han analizado las 129 entidades principales, aquellas cuyos activos superan los 30.000 millones de euros o el 20% del PIB del país de origen –en España: BBVA, Sabadell, Popular, Santander, Bankinter, Ibercaja, La Caixa, Grupo Cajamar, Kutxabank y Unicaja-, y aquellas que han recibido rescates europeos - Bankia, Catalunya Banc, BMN, Liberbank y Novacaixagalicia en territorio español-.

De entre los examinados españoles, las mejores notas han sido para Kutxabank, Bankinter y Bankia. Liberbank ha suspendido parte del examen, pero éste no ha tenido en cuenta las provisiones realizadas en 2014, con las que pasaría ese apartado de la prueba.

En el hipotético escenario adverso que ha evaluado el BCE, el capital propio de nivel, aquel dinero que la banca tiene ‘en el bolsillo’ respecto a sus activos totales no debía ser inferior al 5,5%.
Kutxabank es el que mejor resultado ha obtenido con un 11,82%, Bankinter le sigue con un 10,80, y Bankia, que ha sido rescatada con dinero público, ha obtenido un 10,30%. La Caixa, un 9,25%. Santander y BBVA, los dos mayores, han obtenido un 8,95% y un 8,97%.

La peor nota ha sido para Liberbank, ocn un 5,62%, 12 puntos por encima del aprobado.

De entre los bancos que necesitarían dinero para no quebrar, en caso de que se materializaran las circunstancias económicas más cenizas, se encuentran la italiana Banca Monte dei Paschi di Siena, o el griego Eurobank Ergasias. El agujero, entre todos, de 24.600 millones, algo superior al monto total del rescate a Bankia, que necesitó 22.500 millones.

Las entidades aludidas deberán acudir al mercado para conseguir provisiones y subsanar esa carencia de capital.

El Banco de España, y el presidente del Gobierno, Mariano Rajoy, han mostrado su satisfacción por el buen resultado de los bancos españoles, y han resaltado su fortaleza y solvencia. Ahora queda convencer a los inversores, que este lunes emitirán sentencia en los mercados bursátiles.