Autogrill compra las tiendas 'duty free' de Ferrovial

La empresa de restauración italiana ha invertido un total de 1.070 millones de euros en la compra a BAA del 100 por ciento de World Duty Free (WDF) Europe Limited por un importe de 543,5 millones de libras esterlinas (más de 714 millones de euros) y en la adquisición a Altadis del 49,95 por ciento de Aldeasa por 275 millones de euros, con lo que ya controla el 99,90 por ciento de la compañía, ha informado el grupo. Autogrill ha explicado en un comunicado que con la integración de Aldeasa, WDF y Aplpha Group, este último adquirido en 2007, logrará sinergias de unos 40 millones de euros anualmente hasta 2011.

Esta combinación también permitirá al grupo "optimizar su cadena de ventas y suministro así como seguir integrando y mejorando los servicios que proporciona a sus clientes". El grupo ha indicado que las dos operaciones serán cubiertas a través de una nueva financiación bancaria totalmente comprometida, concedida por Royal Bank of Scotland (RBS), BNP Paribas, Intesa San Paolo y Unicredit. Además, ha señalado que el valor de empresa de las dos adquisiciones (1.070 millones de euros) representa 12,2 veces el beneficio bruto de explotación (Ebitda) en 2007 'pro-forma' combinado pre-sinergias. Ambas operaciones carecerán de impacto en el beneficio por acción de 2008 y crearán valor para el accionista a partir de 2009, después de factores extraordinarios y excluyendo el impacto de la amortización.

El acuerdo con BAA
Ferrovial ha explicado en un comunicado que la venta de la compañía por parte su filial británica forma parte de su programa de desinversión de activos no estratégicos y ha anunciado que WDF firmará un acuerdo de concesión con BAA por un plazo de 12 años para operar las tiendas de 'duty free' en siete aeropuertos de Reino Unido. Además, ha señalado que los fondos obtenidos en esta operación se utilizarán para "repagar la deuda de acuerdo con los términos suscritos en los acuerdos de financiación de ADI". La venta está condicionada a la aprobación de las autoridades europeas en materia de competencia y se espera que se complete a finales de abril. Autogrill ha explicado que el importe de la compra a la filial de Ferrovial de WDF (543,5 millones de libras) representa 14,5 veces el Ebitda de 2007 de la compañía.